Продолжение эпидемии ковида, сильная инфляция и геополитические риски серьезно повлияли на инвестиционные настроения россиян. Граждане начали возвращать деньги на депозиты, активно покупали недвижимость и пережили обвал фондового рынка. Куда будет выгодно и не слишком рискованно вложить деньги в 2022 году?
В 2021 году в России на фоне ужесточения денежно-кредитной политики ЦБ заметно выросли ставки по кредитам и депозитам. Спрос на недвижимость был крайне высоким в первой половине года, что привело к бурному росту цен. Фондовый рынок уверенно рос три квартала, но потом рухнул под воздействием геополитических рисков.
Куда вложить деньги в 2022 году, чтобы не потерять, но приумножить накопления? Мы оценили риски и инвестиционную привлекательность популярных у россиян активов на финансовых рынках.
Депозиты просят денег
В 2020 году на фоне кризиса и пандемии регулятор перешел к более активному смягчению денежно-кредитной политики и снизил ставку до 4,25% годовых. На этом фоне доходности по депозитам устремились в крутое пике и несколько раз обновляли исторические минимуму.
Однако в 2021 году картина на рынке полностью изменилась. ЦБ увеличил ставку почти вдвое до 8,4%. На этом фоне средняя максимальная ставка по рублевым депозитам в топ-10 российских банков выросла с 4,5% до 7,04%.
Это привело к тому, что с началом осени граждане начали возвращать деньги на вклады по всем срокам. Впрочем, говорить об устойчивости такой тенденции рано: с учетом инфляции реальные ставки зачастую все еще находятся в отрицательной зоне, и это снижает привлекательность депозитов.
В 2022 году ЦБ может поднять ключевую ставку до 10%, это приведет к продолжению роста процентов по вкладам. Если инфляционные ожидания россиян снизятся, приток денег на рублевые депозиты может заметно вырасти.
Негативным фактором для этого сегмента финансового рынка станет налог на проценты по вкладам, который россияне будут обязаны заплатить по итогам 2022 года.
Инвестиционная привлекательность – средняя. Риски вложений – низкие.
Акции под ударом геополитики
Российский фондовый рынок уверенно рос до середины октября 2021 года, однако затем рухнул под ударами геополитики. Индекс Московской биржи упал за месяц на 15% и похоронил надежды инвесторов на безоблачное празднование Нового года.
Впрочем, интерес россиян к игре на бирже не снижается. Уже сейчас, по оценкам ВТБ, средства российских розничных инвесторов на фондовом рынке достигают 9 трлн рублей, а в ближайшие три года сумма удвоится. Люди идут на фондовый рынок, так как в первую очередь видят там возможности, а рынок их дает как в консервативных инструментах, так и в рискованных, отмечают эксперты.
Играть на рынке акций, как кажется сначала, очень просто. Особенно с учетом современных технологий и красиво растущих цен. Но риски для начинающего инвестора на фондовом рынке велики, в один голос говорят профессионалы. Даже на «спокойном» рынке без финансового планирования и понимания основ инвестиционных продуктов есть риск ошибки и потери вложений.
Тем более над российским рынком ценных бумаг довлеет глобальный негатив. Новые санкции Запада или тем более вооруженный конфликт на Украине могут привести к крушению российского фондового рынка. Еще один фактор – вероятное скорое ужесточение монетарной политики ФРС. Если ставки за океаном начнут расти, это ударит по всем развивающимся рынкам, в том числе и по российскому.
Инвестиционная привлекательность – средняя. Риски вложений – высокие.
Казино криптовалют
Главная крипта мира – биткойн – в течение 2021 года совершал космические движения. То рос с 20 000 долларов за монету до 64 000, то падал до 30 000, а затем вновь рос до 70 000 долларов.
Криптовалюты манят инвесторов ожиданиями бурного роста в скором будущем. И перспективы достижения 100 000 долларов за монету, как считают некоторые гуру крипторынка, не являются призрачными.
Однако нужно понимать, что вложения в биткойн – сверхрискованные. За время своего существования криптовалюты превратились в инструменты для спекуляции, но так и не стали полноценным активом. Многие центробанки мира относятся к ним отрицательно. Вот и ЦБ РФ в 2022 году, судя по всему, может запретить инвестиции в криптовалюты в стране из-за рисков для финансовой стабильности. В общем, вложения в крипту больше похожи не на инвестиции, а на игру на ставках или в казино.
Инвестиционная привлекательность – без оценки. Риски вложений – высокие.
Праздник на рынке недвижимости
2021 год для российского рынка жилой недвижимости оказался поделен на две части. В первом полугодии на фоне действия программы льготной ипотеки на новостройки и относительно низких кредитных ставок спрос на квартиры оставался высоким, и это подталкивало цены наверх. Во втором полугодии рынок начал сжиматься на фоне резкого роста ключевой ставки ЦБ и сворачивания программ льготного кредитования. Однако уже понятно, что в любом случае цены по итогам 2021 года заметно вырастут.
В 2022 году рынок будет находиться под влиянием двух противоположных тенденций. Падение реальных доходов населения и повышение ипотечных ставок будут давить на спрос. Но он также будет получать фундаментальную поддержку в связи с дефицитом качественной жилой недвижимости в стране и возрастающим стремлением населения к жизни с определенным уровнем комфорта.
В России отсутствуют социально-экономические предпосылки к падению цен на недвижимость, утверждают некоторые эксперты. В этой связи тем, кто покупает жилье для себя, не стоит ожидать снижения цен. Российский рынок устроен так, что цены на нем могут только расти, рассуждают риэлторы. Поэтому при возможности нужно покупать квартиру здесь и сейчас – дальше будет дороже.
Инвестиционная привлекательность – средняя. Риски – низкие.
Доллар может быть по сто
В 2021 году рубль в прямом смысле этого слова «колебался вместе с линией партии», то есть сильно зависел от геополитики. Оставаясь в широком диапазоне 69-78 рублей за доллар, валютный курс в России сверху ограничивали высокие ставки и спекулятивная привлекательность рубля, а снизу – нежелание российских властей видеть рубль излишне крепким.
Что будет с рублем в 2022 году? Ответ на этот вопрос сейчас дать очень сложно. Новый виток конфликта с Западом, а тем более война, могут отправить курс к уровням 100 рублей за доллар. Не добавляет оптимизма и ожидание роста ставок ФРС, который традиционно снижает привлекательность валют развивающихся стран.
Снятие части геополитических рисков на фоне сохранения высоких цен на нефть может позволить рублю укрепиться до 70 рублей за доллар. В теории рубль мог бы быть еще сильнее, но это вряд ли допустят российские монетарные власти.
Инвестиционная привлекательность – высокая. Риски вложений – низкие.
Хочешь понять, что происходит на самом деле?
Читай Телеграм канал и Яндекс. Дзен канал «Ясно Понятно».
Просто и доходчиво - о самых важных новостях в обществе, политике и экономике.
Без лишних слов расскажем о том, кто виноват и что делать.
